报废汽车回收企业除应当符合有关法律、行政法规规定的设立企业的条件外，还应当具备下列条件：
(一)注册资本不低于50万元人民币，依照税法规定为一般纳税人；
(二)拆解场地面积不低于5000平方米；
(三)具备必要的拆解设备和消防设施；
(四)年回收拆解能力不低于500辆；
(五)正式从业人员不少于20人，其中专业技术人员不少于5人；
(六)没有出售报废汽车、报废"五大总成"、拼装车等违法经营行为记录；
(七)符合国家规定的环境保护标准。
设立报废汽车回收企业，还应当符合国家经济贸易委员会关于报废汽车回收行业统一规划、合理布局的要求。
报废汽车拥有单位或者个人应当及时将报废汽车交售给报废汽车回收企业。
任何单位或者个人不得将报废汽车出售、赠予或者以其他方式转让给非报废汽车回收企业的单位或者个人；不得自行拆解报废汽车。
报废汽车回收企业必须拆解回收的报废汽车；其中，回收的报废营运客车，应当在公安机关的监督下解体。拆解的"五大总成"应当作为废金属，交售给钢铁企业作为冶炼原料；拆解的其他零配件能够继续使用的，可以出售，但必须标明"报废汽车回用件"。
报废汽车回收企业拆解报废汽车，应当遵守国家环境保护法律、法规，采取有效措施，防治污染。
每年四分之三该报废汽车为何仍在行驶
中国汽车工程学会经济发展研究分会副理事长应爱斌2010年8月表示，汽车工业既是拉动国民经济发展的支柱产业，也是高消耗、高排放、影响环境污染的重点行业。2009年我国汽车累计产销双超1360万辆，汽车总保有量已经突破7000万辆，按照每年大约7%的报废量，仅报废汽车的重量就超过700万吨。
对于愈加严重的汽车报废问题，有人说，成为“世界停车场”之后，中国正变成“世界汽车垃圾场”。